3 estoques de equipamentos de petróleo e gás para ganhar apesar dos desafios da indústria

Embora o preço do petróleo seja favorável, ainda é inferior ao do ano anterior. Isto provavelmente reduzirá a demanda por equipamentos de perfuração e produção, tornando sombrias as perspectivas para a indústria de Petróleo e Gás - Mecânica e Equipamentos da Zacks. construir uma base sólida para navegar através de diversas incertezas de negócios. Algumas das ações que estão tentando sobreviver aos desafios do setor sãoDril-Quip, Inc.DRQ,Empresa de serviços matriciaisMTRX eProfire Energy Inc.PFIE.

Sobre a Indústria

A indústria Zacks Oil and Gas - Mecânica e Equipamentos compreende empresas que fornecem equipamentos necessários para campos petrolíferos - máquinas de produção, bombas, válvulas e vários outros dispositivos de perfuração, como componentes de plataformas - para empresas de exploração e produção. Estes ajudam os intervenientes da energia a montante a extrair petróleo bruto e gás natural de campos, tanto onshore como offshore. Assim, o bem-estar das empresas de equipamentos para campos petrolíferos está positivamente correlacionado com os gastos das empresas upstream. Estas empresas recebem negócios de empresas de energia integradas e de empresas independentes e nacionais de petróleo e gás. Os fornecedores de equipamentos para campos petrolíferos também projetam, fabricam, projetam e instalam produtos usados ​​para tratar e processar petróleo bruto, gás natural e outros. Seus produtos incluem dispositivos e instrumentos para pacotes de compressão de gás e obras de tratamento de água.

O que está moldando o futuro da indústria de equipamentos de petróleo e gás?

Demanda por equipamentos de perfuração e produção diminuirá : O cenário de preços do petróleo foi significativamente mais saudável no ano passado e a tendência provavelmente continuará este ano também. Assim, provavelmente haverá menos actividades de exploração e produção, o que, por sua vez, levará a uma menor procura de equipamentos de perfuração e produção das empresas pertencentes à indústria.

Menor produção: Os investidores estão a pedir às empresas de exploração e produção que se concentrem mais nos retornos dos accionistas, em vez de apenas alocarem capital para a produção de petróleo e gás. Isto está a reduzir a taxa de crescimento da produção, prejudicando assim a procura de equipamentos de perfuração e produção.

Declínio dos fluxos de caixa operacionais: Ao longo dos trimestres, as empresas pertencentes ao setor como um todo estão testemunhando um declínio no fluxo de caixa operacional líquido, sugerindo fraqueza nas operações principais. Além disso, as ações compósitas pertencentes à indústria têm uma exposição significativamente mais elevada ao capital alheio em comparação com o setor energético mais amplo.

A classificação da indústria de Zacks indica perspectivas sombrias

A Zacks Oil and Gas - Mechanical and Equipment é um grupo de oito ações dentro do setor mais amplo da Zacks Oil - Energy. A indústria atualmente ocupa a posição 233 da Zacks Industry Rank, o que a coloca entre os 7% inferiores de mais de 250 indústrias Zacks.

O Zacks Industry Rank do grupo, que é basicamente a média do Zacks Rank de todas as ações membros, indica perspectivas sombrias no curto prazo. Nossa pesquisa mostra que os 50% principais setores classificados por Zacks superam os 50% inferiores por um fator de mais de 2 para 1.

Antes de apresentarmos algumas ações que você pode considerar, vamos dar uma olhada no desempenho recente do mercado de ações e no quadro de avaliação do setor.

Indústria supera setor e S&P 500

A indústria de Petróleo e Gás - Mecânica e Equipamentos da Zacks superou o setor mais amplo de Petróleo - Energia da Zacks e o composto Zacks S&P 500 no ano passado.

A indústria ganhou 22,7% no ano passado, em comparação com a melhoria do setor mais amplo de 11,4% e o aumento de 16,4% do S&P 500.

Desempenho de preços em um ano

Avaliação atual da indústria

Uma vez que os fornecedores de equipamentos para campos petrolíferos estão sobrecarregados de dívidas, faz sentido avaliá-los com base no rácio EV/EBITDA (Enterprise Value/Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortization). Isto ocorre porque a métrica de avaliação leva em conta não apenas o patrimônio líquido, mas também o nível de endividamento. Para empresas de capital intensivo, o EV/EBITDA é uma métrica de avaliação melhor porque não é influenciado pelas mudanças nas estruturas de capital e ignora o efeito das despesas não monetárias.