O prognóstico para Plug Power (NASDAQ:PLUG)

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O poder é perigoso. Corrompe o melhor e atrai o pior. O poder só é dado àqueles que estão preparados para se rebaixar para apanhá-lo." - Ragnar Lothbrok.

Hoje, colocamos a Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) em destaque pela primeira vez. Esta preocupação com a energia alternativa parece ter-se tornado um “campo de batalha” na comunidade das empresas de análise. Suas ações estão fortemente vendidas a descoberto, embora haja pouca atividade interna nas ações. A ação perdeu cerca de 80% de seu valor desde seus máximos históricos no início de 2021. Sobrevenda ou faca em queda? Uma análise do Plug Power segue abaixo.

Procurando Alfa

Plug Power Inc. tem sede em Nova York. A empresa fornece soluções completas de hidrogênio limpo e células de combustível com emissões zero para uma variedade de clientes finais. Isto inclui aplicações de cadeia de abastecimento e logística, veículos elétricos rodoviários, bem como o mercado de energia estacionária. Os produtos incluem motores ProGen que suportam veículos elétricos leves, médios e pesados, bem como soluções de células de combustível que podem alimentar empilhadeiras e outras máquinas de armazém. A Plug Power também fornece soluções de energia de backup para células de combustível de hidrogênio. Ela fornece vários produtos à base de hidrogênio, como soluções criogênicas móveis, liquefatores de hidrogênio e produtos de produção de hidrogênio por eletrolisador.

A empresa se autodenomina "fornecedora líder de soluções completas de célula a combustível de hidrogênio (HFC)". Alguns de seus principais clientes incluemAmazon (AMZN), BMW eWalmart (WMT).As ações são atualmente negociadas pouco menos de US$ 13,00 por ação e apresentam uma capitalização de mercado de pouco mais de US$ 7 bilhões.

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A empresa divulgou seu primeiro trimestrenúmeros em 9 de maio. A Plug Power teve uma perda GAAP de 35 centavos por ação, quase um centavo abaixo do consenso. As receitas aumentaram quase 50% ano após ano, para US$ 210,3 milhões, alguns milhões acima das expectativas.

As ações caíram nos resultados trimestrais à medida que o prejuízo líquido da empresa aumentou de US$ 156,5 milhões no 1T2022 para um prejuízo líquido de US$ 206,6 milhões no trimestre. Tão ou mais preocupante, o caixa líquido utilizado para atividades operacionais aumentou para US$ 277 milhões, de US$ 210 milhões no mesmo ano do ano anterior.

Cinco semanas depois, o CEO da empresa fezelevação A orientação de receita para o ano fiscal de 2023 é de US$ 1,3 bilhão, um pouco acima do consenso e reiterou que a empresa poderia faturar US$ 20 bilhões em vendas anuais até o ano fiscal de 2030, antes do dia de investimento anual da Plug Power. A empresa abriu recentemente uma fábrica na Geórgia que será a maior unidade de hidrogênio verde do mundo que utiliza eletrolisadores. A administração também planeja comissionar fábricas no Texas, Nova York e Louisiana ainda este ano.

Desde que os números do primeiro trimestre foram publicados, cinco empresas de análise, incluindo Morgan Stanley e BMO Capital, publicaram classificações Hold/Neutral no PLUG. Os preços-alvo oferecidos variam de US$ 7,50 a US$ 15,00 por ação. Enquanto isso, 11 empresas de análise, incluindo BTIG, RBC Capital e Piper Sandler, reiteraram/atribuíram classificações de Compra/Desempenho Superior ao PLUG, várias delas com revisões de metas de preços para baixo, deve-se observar. Seus preços-alvo variam de US$ 12 a US$ 22, enquanto HC Wainwright tem um preço-alvo ridículo de US$ 78 para as ações.

Aproximadamente 23% das ações em circulação estão atualmente vendidas. Não houve nenhuma atividade interna nas ações (compra ou venda) desde julho de 2021. A empresa encerrou o trimestre com aproximadamente US$ 1,37 bilhão em dinheiro e investimentos de curto prazo em seu balanço contra aproximadamente US$ 350 milhões em dívidas de longo prazo. está programada para divulgar os lucros do segundo trimestre pós-mercado na sexta-feira, 2 de agosto.

A Plug Power perdeu US$ 1,25 por ação no ano fiscal de 2022, com pouco mais de US$ 700 milhões em receitas no ano fiscal de 2022. A atual empresa de análiseconsenso fez a empresa reduzir as perdas para 87 centavos por ação no ano fiscal de 2023, já que as vendas subiram pouco mais de 80%. Eles veem um crescimento de receita em meados dos anos 50 no ano fiscal de 2024 e perdas caindo para 30 centavos por ação. Deve-se notar que há uma grande discrepância nas projeções de lucros e receitas dentro da comunidade de analistas para o próximo ano fiscal.